NEAR یک بلاک‌چین لایه‌ی یک است؛ یعنی از نظر جایگاه تکنولوژیک، در همان دسته‌ی بیت‌کوین، اتریوم یا سولانا قرار می‌گیرد، نه یک پروژه‌ی ساخته‌شده روی بستر آن‌ها. این شبکه در سال ۲۰۲۰ توسط ایلیا پولوسوخین و الکساندر اسکیدانوف راه‌اندازی شد و از فناوری‌ای به نام «شاردینگ» (Sharding) استفاده می‌کند؛ روشی که به‌جای پردازش تمام تراکنش‌ها روی یک زنجیره‌ی واحد، بار پردازشی را بین چند بخش موازی از شبکه تقسیم می‌کند. هدف اصلی این طراحی، افزایش سرعت و کاهش هزینه‌ی تراکنش‌ها بدون از دست دادن امنیت شبکه است. توکن بومی این شبکه هم با همین نام، NEAR، شناخته می‌شود و برای پرداخت کارمزد تراکنش‌ها، مشارکت در نگهداری شبکه (استیکینگ)، و رأی‌گیری در تصمیمات حاکمیتی پروژه استفاده می‌شود. در سال‌های اخیر، تیم نیر تلاش کرده این شبکه را به‌عنوان زیرساختی برای ساخت اپلیکیشن‌های هوش مصنوعی هم معرفی کند؛ موضوعی که در بخش‌های بعدی این مطلب بیشتر توضیح داده می‌شود.
وضعیت فعلی و دلیل توجه بازار
نیر این روزها یکی از پرتوجه‌ترین ارزهای بازار است. این ارز تنها در یک هفته‌ی گذشته حدود ۸۰ درصد رشد کرده و از نزدیک ۲.۲۰ دلار به حدود ۴.۲۰ دلار رسیده است. در نوشتن این مطلب (۲۲ سپتامبر)، قیمت آن در بازه‌ی ۴ تا ۴.۲ دلار در نوسان است. به‌طور خلاصه، نیر در حال حاضر پتانسیل رشد دارد، اما این پتانسیل بدون ریسک هم نیست؛ در ادامه‌ی این مطلب، هم دلیل این رشد و هم ریسک‌های آن بررسی می‌شود.
دلیل رشد این ارز
ماجرا از ۱۷ سپتامبر آغاز شد. نیر در این تاریخ محصول تازه‌ای معرفی کرد: معاملات پرپچوال محرمانه، با همکاری صرافی Hyperliquid. این محصول به کاربران اجازه می‌دهد پوزیشن‌های معاملاتی اهرم‌دار باز کنند، بدون آنکه ارتباط بین کیف‌پول، منبع تأمین مالی، و پوزیشن به‌صورت عمومی روی زنجیره قابل مشاهده باشد. اجرای سفارش‌ها همچنان از طریق Hyperliquid انجام می‌شود؛ نیر تنها لایه‌ی محرمانگی و مدیریت نقل‌وانتقال دارایی، از طریق زیرساخت NEAR Intents، را به این فرایند اضافه کرده است. نکته‌ی قابل‌توجه این‌که این محصول برای اتباع آمریکا در دسترس نیست.
این محصول صرفاً یک خبر بدون پشتوانه نبود، بلکه با رشد واقعی در معیارهای آن‌چین هم همراه شد. ارزش کل قفل‌شده (TVL) در شبکه‌ی نیر به نزدیک ۱۹۰ میلیون دلار رسیده است، در حالی که زیرساخت Confidential Intents، پیش از راه‌اندازی رسمی پرپچوال، به‌تنهایی بیش از ۷۰ میلیون دلار TVL داشته. حجم معاملات غیرمتمرکز روزانه‌ی این شبکه هم به حدود ۸۴ میلیون دلار رسیده، و حجم تجمعی معاملات انجام‌شده از طریق NEAR Intents از ۳۰ میلیارد دلار عبور کرده است.
عامل دیگری که به این توجه بازار کمک کرده، پیشینه‌ی خود پروژه است. ایلیا پولوسوخین، یکی از بنیان‌گذاران نیر، از نویسندگان مقاله‌ی معروف «Attention Is All You Need» است؛ همان مقاله‌ای که پایه‌ی معماری مدل‌های زبانی امروزی، از جمله ChatGPT، بر آن بنا شده. تیم نیر از همین پیشینه استفاده می‌کند و پروژه را به‌عنوان زیرساختی برای هوش مصنوعی عامل‌محور (Agentic AI) معرفی می‌کند.
از نظر تکنیکال در چه شرایطی قرار دارد ؟
قیمتNEAR برای چند ماه در محدوده‌ی ۲ تا ۲.۵ دلار نوسان داشت و چند بار هم برای عبور از ناحیه‌ی ۲.۸ تا ۳ دلار تلاش کرد، اما هر بار با شکست مواجه شد. با انتشار خبر راه‌اندازی محصول پرپچوال، این مقاومت بالاخره شکسته شد؛ و طبق قاعده‌ی رایج در تحلیل تکنیکال، همان ناحیه‌ی مقاومت پیشین (۲.۸ تا ۳ دلار) اکنون نقش حمایت را ایفا می‌کند.
نکته‌ای که باید مورد توجه قرار گیرد، وضعیت اندیکاتور RSI است. این اندیکاتور در بازه‌ی هفتگی بالای ۷۰ قرار دارد؛ یعنی بازار در وضعیت اشباع خرید به سر می‌برد. این وضعیت به‌تنهایی به معنای پایان روند صعودی نیست، اما احتمال یک اصلاح یا استراحت کوتاه‌مدت را افزایش می‌دهد؛ به‌خصوص بعد از رشدی با این سرعت و شدت.
از نظر سطوح قیمتی، ناحیه‌ی ۴.۱ تا ۴.۴ دلار به‌عنوان مقاومت بعدی مطرح است؛ عبور پایدار و پرحجم از این ناحیه می‌تواند مسیر را به سمت ۵ دلار و بالاتر باز کند. در طرف مقابل، ناحیه‌ی ۳.۸ تا ۳.۹ دلار به‌عنوان حمایت نزدیک عمل می‌کند. تا زمانی که قیمت این ناحیه را حفظ کند، ساختار صعودی معتبر باقی می‌ماند؛ اما افت به زیر ۳ دلار، هشداری برای بازگشت به رنج پیشین (۲ تا ۲.۴ دلار) خواهد بود.
نمودار زیر، قیمت نیر را همراه با این سطوح نمایش می‌دهد:
در همین بخش، یک نکته‌ی احتیاطی هم لازم است: در فضای شبکه‌های اجتماعی، به‌ویژه توییتر (ایکس)، برخی تحلیلگران اعداد بسیار بزرگی مانند ۸، ۲۰ یا حتی ۴۰ دلار را برای نیر مطرح کرده‌اند. این ارقام بیشتر برداشت شخصی و هیجانی چند فعال بازار هستند، نه تحلیلی مبتنی بر داده‌های واقعی؛ و باید با فاصله و احتیاط زیادی به آن‌ها نگاه کرد.
آیا NEAR پتانسیل رشد دارد؟
پاسخ کوتاه مثبت است، اما با دو قید مهم همراه است.
نکته‌ی نخست این‌که محرک اصلی این رشد، یعنی راه‌اندازی محصول پرپچوال محرمانه، واقعی است و با رشد همزمان TVL و حجم معاملات هم تأیید می‌شود؛ این ویژگی، آن را از یک رشد صرفاً هیجانی و بدون پشتوانه متمایز می‌کند. نکته‌ی دوم این‌که پروژه پیشینه و حامیان معتبری دارد؛ صندوق‌هایی مانند a16z و Pantera Capital از همان روزهای ابتدایی روی نیر سرمایه‌گذاری کرده‌اند.
با این حال، دو ریسک واقعی هم در کنار این تصویر مثبت وجود دارد. نخست، بازار در حال حاضر در وضعیت اشباع خرید قرار دارد، و همین موضوع احتمال یک اصلاح کوتاه‌مدت را بالا می‌برد. دوم، بخشی از توکن‌های پاداش این اکوسیستم، تا زمانی که قیمت از ۳.۳ دلار عبور کرده و در آن سطح تثبیت شود، قفل مانده بودند؛ و از آن‌جا که این شرط اکنون محقق شده، امکان آزاد شدن این توکن‌ها و افزایش عرضه در بازار وجود دارد.
با در نظر گرفتن این موارد، نیر پروتکل را نباید صرفاً یک رشد هیجانی و بی‌دلیل دانست، اما نباید آن را فرصتی بدون ریسک هم در نظر گرفت. این پروژه در حال حاضر با یک محرک فاندامنتال واقعی، دقیقاً روی مرز وضعیت اشباع خرید معامله می‌شود؛ ترکیبی که هم فرصت و هم احتیاط را در کنار هم می‌طلبد. لازم به یادآوری است که این مطلب صرفاً یک تحلیل بازار است، نه توصیه‌ی سرمایه‌گذاری؛ و هر تصمیم معاملاتی باید با در نظر گرفتن تحقیق مستقل و میزان ریسک‌پذیری شخصی گرفته شود.
تیم تحلیل بازار ایران بیت‌کوین
تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال بازار ارزهای دیجیتال از تیم تحریریهٔ صرافی ایران بیت‌کوین.
دیدگاه‌ها
نوشتن دیدگاههنوز دیدگاهی ثبت نشده — اولین نفر باشید.