۵ مهر ۱۴۰۵
تحلیل طلا در بازار داخلی ایران
وضعیت فعلی قیمت طلا
بازار طلا در ایران این هفته برخلاف هفته قبل، کمی آرام‌تر شد و قیمت‌ها کاهش ملایمی را تجربه کردند. هر گرم طلای ۱۸ عیار امروز، یکشنبه ۵ مهر، حدود ۲۳.۸۵ میلیون تومان معامله می‌شود؛ در حالی که قیمت این فلز در هفته گذشته تا محدوده ۲۴.۳ میلیون تومان هم بالا رفته بود.
طلای ۲۴ عیار نیز حدود ۳۱.۸ میلیون تومان و هر مثقال طلا حدود ۱۰۳.۲ میلیون تومان قیمت دارد. قیمت سکه امامی هم در محدوده ۲۳۴.۶ تا ۲۳۸.۶ میلیون تومان قرار گرفته است.
در مجموع، چیزی که در بازار داخلی می‌بینیم بیشتر شبیه یک استراحت قیمتی است تا یک ریزش سنگین. طلا در هفته‌های گذشته رشد قابل‌توجهی داشت و طبیعی است که بخشی از این رشد در کوتاه‌مدت اصلاح شود. منظور از اصلاح هم این است که قیمت بعد از یک دوره رشد، برای مدتی کمی پایین بیاید و بازار نفس بگیرد.
نمودار روزانه طلای ۱۸ عیار در بازار داخلی
چه چیزی قیمت طلای ایران را تعیین می‌کند؟
برای درک قیمت طلا در ایران، فقط نباید خود طلای داخلی را نگاه کنیم. قیمت طلا در کشور ما تا حد زیادی از دو عامل مهم تأثیر می‌گیرد: قیمت طلای جهانی و نرخ دلار.
طلای جهانی مشخص می‌کند قیمت پایه طلا در بازارهای بین‌المللی در چه سطحی قرار دارد و دلار هم تعیین می‌کند این قیمت وقتی وارد بازار ایران می‌شود، با چه نرخی به تومان تبدیل شود. به همین دلیل ممکن است اونس جهانی کاهش پیدا کند، اما اگر دلار در ایران رشد کند، قیمت طلای داخلی همچنان بالا بماند.
به همین دلیل برای تحلیل طلای ایران، باید هم‌زمان به بازار داخلی و اتفاقات بازار جهانی توجه کنیم.
نگاه به بازار جهانی طلا
در بازار جهانی، هر اونس طلا امروز حدود ۴,۲۸۵ دلار معامله می‌شود. قیمت طلا نسبت به هفته گذشته حدود ۲.۲ درصد کاهش داشته، اما اگر بازه زمانی یک‌ساله را نگاه کنیم، هنوز حدود ۱۳.۷ درصد بالاتر از سال گذشته قرار دارد.
بنابراین افت اخیر را بهتر است در چارچوب روند بزرگ‌تر بازار ببینیم. طلا بعد از رشدهای قبلی وارد دوره‌ای شده که خریداران کمی محتاط‌تر شده‌اند و بازار در حال مشخص کردن مسیر بعدی خود است.
از نظر نمودار هم شرایط کوتاه‌مدت کمی ضعیف‌تر شده است. طلا در حال حاضر پایین‌تر از میانگین‌های متحرک مهم خود قرار دارد. میانگین متحرک را می‌توان خیلی ساده مثل یک خط راهنما در نمودار در نظر گرفت که به ما نشان می‌دهد قیمت در یک بازه مشخص، به‌طور میانگین در چه مسیری حرکت کرده است.
در حال حاضر محدوده ۴,۲۳۰ تا ۴,۲۶۰ دلار یکی از حمایت‌های مهم طلا محسوب می‌شود. حمایت یعنی محدوده‌ای که در آن معمولاً خریداران بیشتری وارد بازار می‌شوند و ممکن است جلوی کاهش بیشتر قیمت را بگیرند. اگر این محدوده از دست برود، سطح ۴,۰۵۰ دلار اهمیت بیشتری پیدا می‌کند.
در طرف مقابل، اگر طلا دوباره قدرت بگیرد، محدوده ۴,۳۴۷ تا ۴,۳۷۱ دلار اولین ناحیه مهمی است که باید از آن عبور کند. عبور از این محدوده می‌تواند نشانه‌ای باشد که فشار فروش کوتاه‌مدت در حال کاهش است.
چرا نرخ بهره برای طلا مهم است؟
یکی از مهم‌ترین عواملی که این روزها روی طلا تأثیر می‌گذارد، سیاست بانک‌های مرکزی و مخصوصاً فدرال‌رزرو آمریکاست.
دلیلش ساده است؛ طلا برخلاف سپرده بانکی یا اوراق بدهی، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند. بنابراین وقتی نرخ بهره بالا می‌رود، نگهداری دارایی‌هایی که سود می‌دهند برای سرمایه‌گذاران جذاب‌تر می‌شود و ممکن است بخشی از سرمایه از طلا خارج شود.
در شرایط فعلی، بازار احتمال افزایش دوباره نرخ بهره در ماه‌های آینده را در قیمت‌ها در نظر گرفته است. همین موضوع باعث شده فشار بیشتری روی طلا ایجاد شود و معامله‌گران با احتیاط بیشتری رفتار کنند.
البته این به معنی آن نیست که افزایش نرخ بهره حتماً باعث کاهش طلا می‌شود. عوامل دیگری مثل تورم، وضعیت دلار، خرید بانک‌های مرکزی و ریسک‌های سیاسی و اقتصادی هم می‌توانند هم‌زمان روی قیمت اثر بگذارند.
مذاکرات ایران و آمریکا و تأثیر آن بر طلا
یکی دیگر از موضوعاتی که این هفته مورد توجه بازار قرار گرفته، مذاکرات ایران و آمریکا درباره تنگه هرمز است.
بر اساس گزارش‌های منتشرشده، موضوع بازگشایی تنگه هرمز و کاهش بخشی از فشارهای اقتصادی علیه ایران در مذاکرات مطرح شده است. عراقچی، وزیر امور خارجه ایران، نیز درباره پیشنهادهای مطرح‌شده و انتظار برای اعلام موضع نهایی میانجی‌ها صحبت کرده است.
اهمیت این موضوع برای بازار طلا از این جهت است که هر زمان تنش‌های سیاسی و نظامی افزایش پیدا می‌کند، بخشی از سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌هایی مانند طلا می‌روند؛ چون طلا معمولاً در دوره‌های افزایش نااطمینانی به‌عنوان یک دارایی امن مورد توجه قرار می‌گیرد.
در مقابل، اگر تنش‌ها کاهش پیدا کند و بازار به آینده خوش‌بین‌تر شود، ممکن است بخشی از این تقاضا برای طلا کاهش پیدا کند.
البته در این هفته، با وجود اخبار مربوط به مذاکرات و کاهش قیمت نفت، طلا همچنان تحت فشار قرار داشت. این موضوع نشان می‌دهد که در شرایط فعلی، انتظار بازار برای نرخ‌های بهره بالاتر احتمالاً یکی از عوامل مهم‌تر در حرکت کوتاه‌مدت طلا بوده است.
جمع‌بندی
بازار طلا در ایران و جهان این هفته بیشتر وارد یک دوره استراحت شده است. کاهش قیمت فعلی، با توجه به رشد هفته‌های گذشته، لزوماً به معنی شروع یک روند نزولی جدید نیست؛ اما نشان می‌دهد قدرت خریداران در کوتاه‌مدت کمتر شده است.
برای هفته آینده، باید هم‌زمان سه موضوع را زیر نظر داشت: مسیر قیمت طلای جهانی، تصمیم‌ها و انتظارات مربوط به نرخ بهره آمریکا و وضعیت دلار و تحولات سیاسی در ایران.
در بازار جهانی، محدوده ۴,۲۳۰ تا ۴,۲۶۰ دلار حمایت مهمی برای طلا محسوب می‌شود و در سمت بالا، بازپس‌گیری محدوده ۴,۳۴۷ تا ۴,۳۷۱ دلار می‌تواند نشانه بهبود شرایط کوتاه‌مدت باشد.
در بازار ایران هم علاوه بر اونس جهانی، رفتار دلار اهمیت زیادی دارد. بنابراین اگر قصد بررسی قیمت طلا را دارید، بهتر است فقط به نمودار طلای داخلی نگاه نکنید و هم‌زمان مسیر دلار و طلای جهانی را هم دنبال کنید.
.
تیم تحلیل بازار ایران بیت‌کوین
تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال بازار ارزهای دیجیتال از تیم تحریریهٔ صرافی ایران بیت‌کوین.
دیدگاه‌ها
نوشتن دیدگاههنوز دیدگاهی ثبت نشده — اولین نفر باشید.