در حال حاضر این کوین در چه وضعیتی قرار دارد؟
این ارز اولین‌بار محدوده قیمتی ۱۰۰۰ دلار را عبور کرد و تا محدوده ۱۰۳۲ دلار بالا رفت. در حال حاضر در نواحی قیمتی ۱۰۱۰ دلار است. حدوداً در ۲۴ ساعت گذشته ۷.۵ درصد، بیش از ۲۶ درصد در یک هفته گذشته و بیش از ۱۰۰ درصد در یک ماه گذشته رشد داشته است.
عددهای کلیدی بازار در یک نگاه
- قیمت: حدوداً ۱۰۱۰ دلار
- رتبه بازار: ۱۱
- ارزش بازار: ۱۶.۴ میلیارد دلار
- حجم معاملات ۲۴ ساعت گذشته: حدود ۱.۳۴ میلیارد دلار با رشد ۲۲ درصدی
- بازه ۲۴ ساعته: ۹۲۹ تا ۱۰۳۲ دلار
- عرضه در گردش: ۱۶.۲۳ میلیون واحد از سقف ۲۱ میلیون
- بازدهی یک‌ماهه: حدود ۱۰۲ درصد
- بازدهی یک‌ساله: حدود ۲۳۰۰ درصد
تحلیل فاندامنتال ZEC
۱. ETF گری‌اسکیل
در ۲۵ آگوست، گری‌اسکیل اولین محصول اسپات زی‌کش آمریکا را با نماد ZCSH در بورس NYSE Arca لیست کرد. در اولین جلسه حدود ۱۴.۸ میلیون دلار حجم گرفت، اما جریان ورودی ادامه‌دار بود و دارایی تحت مدیریت این محصول از مرز ۴۰۰ میلیون دلار عبور کرده است.
اهمیت این اتفاق فقط به این کوین مرتبط نمی‌شود. قبلاً ارزهای حریم خصوصی مثل ZEC به‌خاطر ریسک‌های قانونی چندان مورد استقبال نهادهای مالی بزرگ نبودند، اما حالا لیست شدن یک محصول اسپات ZEC در بورس آمریکا نشان می‌دهد نگاه بازارهای سنتی به این نوع ارزها دارد تغییر می‌کند. جالب اینجاست که این اتفاق فقط روی ZEC تأثیر نگذاشته و ارزهای حریم خصوصی دیگر مثل دش و هورایزن هم هم‌زمان رشد کردند.
۲. ZEC در صدر پرایوسی‌کوین‌ها قرار گرفت
زی‌کش با ارزش بازار حدود ۱۶.۴ میلیارد دلار، در حال حاضر فاصله قابل‌توجهی با مونرو دارد و ارزش بازارش حدود ۱.۵ برابر مونرو (۹.۶ میلیارد دلار) شده است. این در حالی است که تا اواخر ۲۰۲۵، مونرو رهبر اصلی بازار ارزهای حریم خصوصی بود. معمولاً وقتی جایگاه یک ارز در صدر بازار تغییر می‌کند، سرمایه بیشتری به سمت دارایی جدید می‌رود؛ موضوعی که می‌تواند یکی از دلایل رشد اخیر ZEC باشد.
۳. ساختار عرضه و توکنومیکس ZEC
- سقف عرضه: ۲۱ میلیون ZEC، مشابه بیت‌کوین.
- حدود ۷۷ درصد از کل عرضه در گردش است و نزدیک به ۴.۸ میلیون ZEC هنوز استخراج نشده.
- زی‌کش از الگوریتم اثبات کار (PoW) و الگوریتم Equihash استفاده می‌کند و قابل استخراج است.
- در تخصیص اولیه، ۸۰ درصد پاداش‌ها به ماینرها، ۸ درصد به گرنت‌ها، ۷ درصد به شرکت Electric Coin و ۵ درصد به بنیاد زی‌کش اختصاص داشته است.
نکته مثبت: برخلاف خیلی از آلت‌کوین‌های جدید، زی‌کش آنلاک بزرگ و ناگهانی در پیش ندارد و عرضه جدید به‌تدریج از طریق استخراج وارد بازار می‌شود.
نکته منفی: مالکیت ZEC کمی متمرکز است؛ حدود ۱۸.۸ درصد در اختیار ۱۰ آدرس برتر و ۲۸.۵ درصد در اختیار ۱۰۰ آدرس برتر قرار دارد. البته بخشی از این آدرس‌ها متعلق به صرافی‌هاست، اما این تمرکز می‌تواند در زمان فروش نوسان قیمت را بیشتر کند.
۴. ماجرای آرکهام؛ حریم خصوصی ZEC واقعاً چقدر است؟
آرکهام ادعا کرده بخش زیادی از تراکنش‌های ZEC را شناسایی کرده است؛ اما رمزنگاری زی‌کش را نشکسته و بیشتر از داده‌های صرافی‌ها و آدرس‌های شفاف استفاده کرده است. حریم خصوصی ZEC هم اختیاری است و بخش کوچکی از کوین‌ها در آدرس‌های محافظت‌شده قرار دارند.
برداشت معاملاتی: هرچه استفاده از آدرس‌های محافظت‌شده بیشتر شود، روایت حریم خصوصی ZEC قوی‌تر می‌شود؛ در غیر این صورت، این موضوع می‌تواند همچنان یک ریسک برای پروژه باشد.
تحلیل تکنیکال ZEC
زی‌کش با عبور از ۱۰۰۰ دلار وارد محدوده کشف قیمت شده و با حمایت ETF، رشد بازار پرایوسی‌کوین‌ها و روند تکنیکال قوی، شرایط صعودی دارد. البته مومنتوم بالا و اشباع خرید، ریسک اصلاح را بیشتر کرده است.
سناریوها
- صعودی: تثبیت بالای ۱۰۳۲ دلار، با هدف ۱۱۰۰ تا ۱۲۰۰ دلار.
- خنثی: نوسان بین ۸۸۰ تا ۱۰۳۲ دلار تا خنک شدن بازار.
- نزولی: شکست ۸۶۰ دلار، با اهداف ۷۸۰ و ۷۳۴ دلار.
برداشت معاملاتی: فعلاً روند صعودی است، اما بعد از این رشد شدید، احتمال اصلاح و نوسان بالا را نباید نادیده گرفت.
تیم تحلیل بازار ایران بیت‌کوین
تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال بازار ارزهای دیجیتال از تیم تحریریهٔ صرافی ایران بیت‌کوین.
دیدگاه‌ها
نوشتن دیدگاههنوز دیدگاهی ثبت نشده — اولین نفر باشید.